En resumen
La musharaka es una sociedad en la que cada parte aporta capital: los beneficios se reparten según porcentajes acordados y las pérdidas según las aportaciones. En la musharaka decreciente, el cliente compra poco a poco la parte del banco y le alquila la que queda: es el modelo de muchas financiaciones inmobiliarias islámicas (Academia Internacional del Fiqh, resolución 136, 2004).
La sociedad
Dos o más socios ponen en común un capital para una actividad. El beneficio se reparte según porcentajes fijados de antemano (nunca un importe fijo garantizado); la pérdida se reparte según la parte de cada uno en el capital. El Corán menciona a los socios, muchos de los cuales se perjudican unos a otros, salvo los que creen y obran el bien (Sad 38:24).
La musharaka decreciente
Para una vivienda: el cliente y el banco compran el bien juntos (por ejemplo, 20 % y 80 %). El cliente alquila la parte del banco y, cada mes, le compra un trozo; su parte crece hasta el 100 %, y el alquiler baja a medida que disminuye la parte del banco.
La Academia Internacional del Fiqh la admite con las siguientes condiciones (resolución 136 (2/15), Mascate, marzo de 2004):
- una promesa vinculante por una sola parte de comprar la parte de la otra;
- ninguna recompra garantizada por el valor original: el precio de cada parte es el del mercado en el momento de la venta, o el que se acuerde en el momento de cada venta;
- los gastos de seguro, de mantenimiento estructural y otros los asume la sociedad según las partes, y no se cargan a un solo socio;
- los beneficios se reparten en porcentajes;
- los contratos (sociedad, arrendamiento, ventas sucesivas) se mantienen separados.
Ejemplo
Vivienda de 250 000; aporte inicial de 50 000; el banco posee 200 000. Con un alquiler del 4 % anual sobre su parte y una cuota mensual constante durante 20 años, el cliente paga unos 1212 al mes: una parte es el alquiler de la parte del banco y el resto sirve para comprar participaciones. El comparador muestra qué parte de la vivienda le pertenece cada año.
Las cuestiones debatidas
En la práctica, muchos contratos fijan de antemano un calendario de recompra a precio constante. Algunos comités de sharía lo aceptan porque consideran que el precio se acuerda en el momento de cada venta; otros sabios ven en ello un alejamiento de la exigencia del precio de mercado. Lea el contrato y pregunte qué comité lo ha validado.
Los versículos
قَالَ لَقَدْ ظَلَمَكَ بِسُؤَالِ نَعْجَتِكَ إِلَىٰ نِعَاجِهِۦ وَإِنَّ كَثِيرًا مِّنَ ٱلْخُلَطَآءِ لَيَبْغِى بَعْضُهُمْ عَلَىٰ بَعْضٍ إِلَّا ٱلَّذِينَ ءَامَنُوا۟ وَعَمِلُوا۟ ٱلصَّٰلِحَٰتِ وَقَلِيلٌ مَّا هُمْ وَظَنَّ دَاوُۥدُ أَنَّمَا فَتَنَّٰهُ فَٱسْتَغْفَرَ رَبَّهُۥ وَخَرَّ رَاكِعًا وَأَنَابَ ٢٤
Dijo David [sin escuchar al otro demandante]: “Él ha sido injusto contigo al pedirte que dejes que tu oveja se sume a las de él; muchos socios se perjudican unos a otros, excepto los que creen y obran rectamente; pero, ¡qué pocos son!” David comprendió que quise ponerlo a prueba [mediante este juicio], y pidió perdón a su Señor, se prosternó y se arrepintió.
Preguntas frecuentes
¿Qué ocurre si la vivienda pierde valor?
En una sociedad auténtica, la pérdida se reparte según las partes. En la práctica, muchos contratos prevén una recompra a precio fijado: compruebe la cláusula, porque es uno de los puntos más debatidos.
¿Es más caro que un préstamo?
No necesariamente: el alquiler suele seguir las tasas del mercado. Compare la cuota mensual, el coste total y los gastos con el comparador.