Lo esencial
Los bancos participativos marroquíes existen desde 2017, bajo el control de Bank Al-Maghrib; cada uno de sus productos recibe el dictamen de conformidad del Comité de la sharía para las finanzas participativas del Consejo Superior de Ulemas. Financian sobre todo la vivienda y los vehículos en murabaha, ofrecen cuentas sin interés y cuentas de inversión, y cuentan desde finales de 2021 con aseguradoras takaful.
Lo que dicen las instituciones
Posturas oficiales, con su referencia. La etiqueta resume la postura de la institución, no una opinión de Assabile.
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Comité de la sharía (Marruecos) Comité de la sharía para las finanzas participativas, Consejo Superior de UlemasCon condiciones
En Marruecos, cada producto, contrato tipo y circular de las finanzas participativas debe recibir el dictamen de conformidad del Comité de la sharía para las finanzas participativas, adscrito al Consejo Superior de Ulemas, antes de ofrecerse al público.
Ley 103-12 relativa a las entidades de crédito (2014)
Las posturas se recogen tal cual; otros sabios pueden opinar de otro modo. Método y advertencias
El marco
La ley bancaria 103-12 de 2014 creó los bancos y las ventanillas «participativos»; Bank Al-Maghrib concedió las primeras autorizaciones en enero de 2017. El Comité de la sharía para las finanzas participativas, adscrito al Consejo Superior de Ulemas, emite un dictamen de conformidad sobre cada producto y cada contrato tipo: un banco no puede comercializar nada sin él. El seguro takaful está regulado por la ley 87-18, y el Estado emitió su primer sukuk en 2018. La lista de entidades y su fecha de verificación figuran en el directorio de Marruecos.
Los productos
| Necesidad | Contrato utilizado | Para saber más |
|---|---|---|
| Vivienda, vehículo, equipo | Murabaha: el banco compra y luego revende con un margen fijado en la firma | murabaha |
| Vivienda o equipo en arrendamiento | Iyara que termina con la transmisión de la propiedad | iyara |
| Ahorro remunerado | Cuentas de inversión en mudaraba: beneficio repartido, no garantizado | mudaraba |
| Seguro de la financiación, ahorro | Takaful | takaful |
La murabaha inmobiliaria: cómo funciona
- Usted elige el bien y firma una promesa de compra con el banco.
- El banco compra el bien al vendedor y pasa a ser su propietario.
- Se lo revende a usted a un precio fijado (coste de compra más un margen), pagadero en cuotas mensuales.
- El precio ya no cambia hasta el final, aunque usted pague con retraso; un reembolso anticipado puede dar lugar a un descuento que el banco concede sin estar obligado por contrato.
Compare con un crédito convencional el coste total gracias a la calculadora de murabaha.
Lo que hay que comprobar
- Que el banco sea realmente propietario del bien antes de revendérselo (escritura de compra a su nombre).
- El precio de venta total y el margen, que deben figurar en el contrato.
- Qué ocurre en caso de retraso: no debe añadirse ningún recargo a su deuda.
- El seguro que se exige y quién lo ofrece (takaful).
Las críticas que se hacen a los bancos islámicos en general, y las respuestas, están en ¿son halal los bancos islámicos?.
Preguntas frecuentes
¿La murabaha marroquí es más cara que un crédito?
A menudo algo más, porque el precio incluye el margen del banco y unos gastos de adquisición; compare el coste total durante todo el plazo.
¿Están garantizadas las cuentas de inversión?
No: en la mudaraba, el beneficio se reparte y el banco no garantiza el capital, salvo falta por su parte; eso es lo que las distingue de un depósito con interés.