Respuesta corta
Un ahorro para la jubilación está permitido si se invierte en productos conformes: acciones de empresas lícitas, fondos islámicos, sukuk, y no bonos ni fondos garantizados con interés. Diyanet admite el BES turco en estas condiciones, así como la contribución del Estado (2022). La pensión obligatoria de reparto es una cotización, no una inversión.
Lo que dicen las instituciones
Posturas oficiales, con su referencia. La etiqueta resume la postura de la institución, no una opinión de Assabile.
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Diyanet Presidencia de Asuntos Religiosos, Turquía (Alto Consejo de Asuntos Religiosos)Con condiciones
El sistema de pensiones individual (BES) está permitido si el ahorro se invierte en lo lícito; puede aceptarse la contribución del Estado; los trabajadores creyentes deben pedir una gestión conforme.
Decisiones 2022/64 (BES) y 2005/64
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Academia Internacional del Fiqh Organización para la Cooperación Islámica, YedaCon condiciones
Los principios se aplican al ahorro para la jubilación igual que a las demás inversiones: nada de bonos ni de depósitos con interés; acciones de empresas con actividad lícita.
Resoluciones 10 (10/2), 60 (11/6), 63 (1/7)
Las posturas se recogen tal cual; otros sabios pueden opinar de otro modo. Método y advertencias
Según su país
- Francia
- La jubilación básica y complementaria por reparto no es una inversión, sino un sistema de cotizaciones obligatorias. Para el ahorro para la jubilación (PER, plan de ahorro para la jubilación), elija una gestión libre con unidades de cuenta conformes, si la aseguradora las ofrece; evite el fondo en euros (fonds en euros, con capital garantizado).
- Reino Unido
- Muchas pensiones de empresa ofrecen un fondo conforme a la sharía (por ejemplo, el de Nest) que puede elegirse en lugar del fondo por defecto; varios proveedores de pensiones personales y de SIPP también lo ofrecen.
- Turquía
- Las gestoras de pensiones ofrecen fondos de participación (katılım emeklilik fonları); Diyanet admite la contribución del Estado (devlet katkısı).
- Estados Unidos
- En un 401(k) o una IRA (planes de jubilación estadounidenses) a menudo pueden elegirse fondos islámicos (por ejemplo, los de Amana o ETF conformes): véase el directorio de fondos.
- Marruecos
- Los regímenes de pensiones obligatorios son de reparto; los operadores autorizados ofrecen productos de ahorro takaful.
Reparto y capitalización
- De reparto (pensión básica en Francia, regímenes públicos): sus cotizaciones pagan las pensiones actuales; usted no invierte nada por su cuenta. Es una obligación legal, no un contrato de inversión.
- De capitalización (PER, plan de ahorro para la jubilación francés; pensiones británicas; BES, sistema de pensiones individual turco; 401(k), plan de jubilación estadounidense): su dinero se invierte. Ahí es donde se plantea la cuestión de la conformidad.
Lo que plantea problemas
Los fondos por defecto suelen mezclar bonos, depósitos con interés y acciones de todo tipo; los fondos garantizados (como el fondo en euros francés) se basan sobre todo en bonos. Para la Academia Internacional del Fiqh, los bonos con interés están prohibidos (resolución 60 (11/6)) y las acciones solo son lícitas si se trata de empresas con actividad lícita (resolución 63 (1/7)).
La solución: elegir fondos conformes
- Elegir un fondo conforme a la sharía que ofrezca el plan (frecuente en el Reino Unido, Turquía y Estados Unidos).
- Si no lo hay, crear uno mismo una cartera de ETF o fondos islámicos en un plan que lo permita: véase el directorio de fondos.
- Purificar, si el fondo no lo hace, la parte no conforme de los dividendos: véase la herramienta de purificación.
Diyanet consideró permitido el BES si el ahorro se invierte en lo lícito, y precisa que puede aceptarse la contribución que paga el Estado (decisión 2022/64).
¿Y el zakat?
El ahorro para la jubilación está sujeto al zakat según reglas propias (disponibilidad de los fondos, parte en acciones): véase el zakat de las inversiones.
Preguntas frecuentes
Mi empleador cotiza a un fondo no conforme: ¿qué hago?
Pregunte si existe un fondo conforme a la sharía en el plan y cámbiese a él; a menudo es posible sin gastos. Diyanet invita a los trabajadores a pedir que su ahorro se gestione de forma conforme.
¿Es halal la pensión del Estado?
Una pensión financiada con cotizaciones obligatorias de reparto es un derecho social; no se asimila a un interés.